Türkiye Hisse Senedi Piyasasında Değişmezlik Hipotezi

Bu proje, Kyle vd. (2016) çalışmasında öne sürülen Piyasa Değişmezlik Hipotezinin Türkiye hisse senedi piyasası için test edilmesini amaçlamaktadır. Piyasa değişmezlik hipotezi, iş zamanı cinsinden ölçüldüğünde, risk transferleri ve işlem maliyetlerinin sabit olduğunu göstermektedir. Modelin tahmini için, Türkiye hisse senedi piyasası için 1999-2021 için emir ve işlem defterleri kullanılacaktır.